8月29日，中國電建舉行2023年半年度業(yè)績說明會。會上，公司管理層就投資者關(guān)心的電建新能源分拆上市、公司業(yè)務(wù)發(fā)展及財務(wù)指標(biāo)改善等方面問題進(jìn)行了回應(yīng)。

根據(jù)半年報，今年上半年，中國電建實現(xiàn)營業(yè)收入2812.9億元，同比增長5.89%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤67.78億元，同比增長11.18%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤66億元，同比增長39.91%。

上半年，公司新簽合同6036.31億元，同比增長4.59%。新簽?zāi)茉措娏I(yè)務(wù)合同金額3181.76億元，占新簽合同總額的52.71%，同比增長40.46%。

砂石價格有望得到保障

對于投資者關(guān)心的公司綠色砂石業(yè)務(wù)的布局，中國電建方面介紹，截至2023年6月，公司已經(jīng)建成投產(chǎn)綠色砂石項目4個，年產(chǎn)能突破1億噸，上半年投產(chǎn)的砂石骨料銷售總計3500萬噸。根據(jù)上半年砂石骨料銷售情況分析，砂石價格出現(xiàn)一定程度回落，但是考慮“十四五”期間我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然處于上升期，對砂石價格將有基礎(chǔ)性保障。

隨著國家宏觀政策調(diào)控和市場監(jiān)管，尤其是環(huán)保監(jiān)督等綜合因素的加強，現(xiàn)在砂石企業(yè)成本更加透明，市場競爭加劇條件下，落后產(chǎn)能、環(huán)保不達(dá)標(biāo)以及劣質(zhì)產(chǎn)品逐漸會被市場淘汰，綠色、智能、高質(zhì)量的砂石企業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。今年上半年，重大基礎(chǔ)設(shè)施總投入將帶來約17億噸砂石需求，同比增長約1.2億噸，重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)增長為保障砂石價格也會起到積極作用。

新能源消納前景樂觀

有投資者關(guān)心，中國電建2023年新能源裝機增加1000萬千瓦的目標(biāo)能否實現(xiàn)。公司董秘丁永泉回應(yīng)，公司去年開工的新能源裝機超過1000萬千瓦，多個項目集中在去年11月、12月開工，按照項目建設(shè)周期，一般光伏建設(shè)周期在半年到一年，風(fēng)電項目建設(shè)周期在一年到一年半，這批項目將集中在今年下半年并網(wǎng)發(fā)電，目前來看，全年裝機目標(biāo)應(yīng)該能完成。

8月4日，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2023年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項的通知》，文件明確了各省2023年可再生能源電力消納的責(zé)任考核值和2024年的預(yù)期值。

丁永泉表示，隨著以新能源為主的新型電力系統(tǒng)的初步構(gòu)建，新能源棄風(fēng)、棄光、限電等問題明顯改善。總體來看，國家很重視新能源消納問題，出臺了相關(guān)措施，消納前景樂觀。目前，新能源項目沒有放緩跡象，公司新的項目核準(zhǔn)、備案以及投資審批均按照全年進(jìn)度在加快推進(jìn)。

境外業(yè)務(wù)經(jīng)營成效提升

2023年上半年，中國電建海外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級邁出新步伐，實現(xiàn)新簽合同1039.84億元，同比增長56.53%，實現(xiàn)境外主營業(yè)務(wù)收入421.51億元，同比增長10.65%。與此同時，境外業(yè)務(wù)毛利率達(dá)11.25%，同比增加2.21個百分點。

對于境外業(yè)務(wù)合同額及毛利率增長的原因，中國電建方面表示，今年上半年海外疫后恢復(fù)，加上“一帶一路”紅利，疊加全球清潔能源綠色轉(zhuǎn)型的趨勢，公司抓住機遇提前做了很多布局，引導(dǎo)集團(tuán)國際業(yè)務(wù)板塊積極搶抓機遇，上半年獲得了較好的經(jīng)營成效。外部環(huán)境加內(nèi)部布局，獲得較好的恢復(fù)運營增長。

同時，政策紅利將進(jìn)一步釋放，作為服務(wù)“一帶一路”龍頭企業(yè)，公司在基建領(lǐng)域占有舉足輕重地位，特別是境外新能源電力行業(yè)，一直保持領(lǐng)先為止，疊加政策紅利，加上海外市場總體發(fā)展，全球清潔低碳能源轉(zhuǎn)型，后續(xù)這些機遇還在進(jìn)一步釋放過程中，繼續(xù)做好業(yè)務(wù)相關(guān)工作。

有序推進(jìn)電建新能源分拆上市進(jìn)程

8月25日，中國電建披露了分拆電建新能源子公司至上交所主板上市的預(yù)案。根據(jù)預(yù)案，本次發(fā)行股數(shù)占電建新能源發(fā)行后總股本的比例不低于10%，且不高于25%（行使超額配售選擇權(quán)前）。

證監(jiān)會近日表態(tài)，將充分考慮當(dāng)前市場形勢，對IPO、再融資節(jié)奏作出安排：包括階段性收緊IPO節(jié)奏、促進(jìn)投融資兩端的動態(tài)平衡；優(yōu)化再融資監(jiān)管。

再融資新政對于電建新能源上市進(jìn)程是否會有影響？丁永泉表示，從資本市場情況來看，證監(jiān)會、財政部出臺一系列政策對活躍資本市場、提振投資者信心有極大推動作用。公司相信，本次政策組合拳有利于提升中國電建公司市值，為中小股東創(chuàng)造更大價值。同時公司會堅定不移推進(jìn)電建新能源分拆上市按照監(jiān)管部門要求和審核節(jié)奏，有序推進(jìn)本次分拆上市進(jìn)程，通過資本市場賦能，推動新能源業(yè)務(wù)質(zhì)和量的跨越式提升，維護(hù)好上下兩級股東的權(quán)益。

有投資者關(guān)心電建新能源分拆上市后對上市公司的影響。中國電建黨委副書記、總經(jīng)理王斌表示，本次分拆完成后，電建新能源仍為公司合并財務(wù)報表范圍內(nèi)的控股子公司。短期內(nèi)的公司按權(quán)益享有的電建新能源的凈利潤存在被攤薄的可能，但是中長期來看，電建新能源通過本次分拆，增強自身資本實力、提升業(yè)務(wù)發(fā)展能力，進(jìn)一步提高綜合競爭力、擴大業(yè)務(wù)布局，隨著“十四五”末5000萬千瓦裝機目標(biāo)的實現(xiàn)，電建新能源利潤規(guī)模亦將快速提升，進(jìn)而將為中國電建的股東創(chuàng)造更大收益。同時，隨著未來電建新能源上市，新能源板塊的高估值和稀缺性將為公司總市值的增長作出貢獻(xiàn)，對實現(xiàn)公司資產(chǎn)保值增值的具有重要意義。

“本次分拆上市事項不會導(dǎo)致公司喪失對電建新能源的控制權(quán)，不會對公司其他業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)經(jīng)營運作構(gòu)成實質(zhì)性影響，不會損害公司獨立上市地位和持續(xù)盈利能力。”王斌進(jìn)一步說。